外表落魄邋遢的浪人武士三十郎（三船敏郎饰）来到一个小镇，冬奥刀手清兵卫（河津清三郎饰）和新田丑寅（山茶花究饰）两家恶霸在那里为争夺地盘，冬奥刀手招兵买马经常争斗，弄得民不聊生。

富家子何滔（刘家辉饰）自幼习武，画中近来被父亲逼着和日本回来的娃娃亲对象成婚，画中不情愿的何滔在见识了妻子弓子（水野结花饰）的美貌后欣然同意。何滔向妻子发出挑战书，游⑤不料被一直属意弓子的武野三藏看到，为了向情敌示威、捍卫日本功夫尊严，武野召集各流派高手赴中国向何滔应战。

何滔方面，｜剪亦在师傅和师兄弟们的协助下，商议破敌对策，一场夫妻口角演变为中日武术界的战斗……。但弓子一身日本功夫，冬奥刀手每日操练使家中流出了何滔殴妻的传闻，冬奥刀手何滔试图令弓子修炼更为斯文的中国武术，单被以日本文化自豪的后者拒绝，何滔与妻子争执不下，二人动起手来，弓子不敌遂赌气回日本跟从忍术高手武野三藏（仓田保昭饰）进修找钱华向镇长报信，画中不料被莫老庆一伙发觉，连累老母身亡，找钱华本人身负重伤，幸有肥春搭救。

肥春好友找钱华（卡萨伐饰）在莫记钱庄担任出纳，游⑤平时好打抱不平。梁赞有徒肥春（洪金宝饰），｜剪性格憨厚常受人捉弄。

我国南派拳术源远流长，冬奥刀手其中咏春拳身在佛山的传人梁赞（梁家仁饰）精通医术，为人仗义，乡间有口皆碑。

莫老庆担心梁赞出手阻拦，画中投鼠忌器，而找钱华为报仇在肥春的帮助下拜梁赞为师，苦学咏春欲一雪深仇，正邪交锋即将展开……。游⑤这使华云吾非常妒忌。

蒙面人是鼓宣的女儿娇妹，｜剪她是为报杀父之仇而来，娇妹的未婚夫是翠姑的儿子海龙。冬奥刀手翠姑含辛茹苦地将娇妹和海龙抚养成人。

民国初年的天津，画中社会动荡不安。华云吾在处决娇妹之前向她提出，游⑤若能拿出宁飞鸿的人头就可换回性命。